Регистрация

Идеи нашего сообщества

BTC: Локальный обзор на 12 июня 2025📌 BTC — Текущая ситуация ▪️ Недельный ТФ: Продолжаем торговаться в боковике, где: 📉 Поддержка: 102 000–103 000 📈 Сопротивление: 109 000–110 000 ▪️ Дневной ТФ: После реакции от недельной зоны продавца 109к-110к, цена пришла в дневную область покупателя 107 000–108 000. Сейчас критически важно: — Увидеть закрытие дня выше 108 600 (что подтвердит силу покупателя). — В противном случае можно ожидать снижение к 104 к — следующая поддержка на дневке, или в случае закрытия недели ниже 109к то возможен более глубокий откат на 98к 🔄 Контекст: Недельный ТФ: ренж Дневной ТФ: лонг (до подтверждения или отмены) 🔮 Актуальные сценарии: 📈 Лонг-сценарий: ▪️ Условие: Выход и закрепление выше 108 600 ▪️ Действие: Поиск лонговых сетапов 🎯 Цель: 110 000 (верх диапазона) 📉 Шорт-сценарий №1: ▪️ Условие: Пробой 107 400 вниз ▪️ Действие: Поиск входа в шорт 🎯 Цель: 106к-104к  📉 Шорт-сценарий №2 (от отката): ▪️ Условие: Тест зоны 108 300–108 600 и признаки истощения покупателя ▪️ Действие: Шорт по паттерну 🎯 Цель: 107к-106к ✅ Вывод: На текущий момент рынок в фазе принятия решения. Закреп выше 108 600 даст продолжение восходящего импульса, а слабость в зоне 108к откроет путь к более глубокой коррекции.
Длинная
от gubarik
1
PayPal: перерождение или очередной фейк?PayPal в 2025: пробой с характером или снова финтех без позвоночника? PayPal всё ещё в зоне репутационной реабилитации: с 2021 года компанию били за всё — от управленческой неразберихи до отсутствия роста. Но теперь за кулисами что-то щёлкнуло. Новый CEO начал сокращать издержки, заговорили об интеграции ИИ, а отчёты снова начали удивлять. Уолл-стрит пока делает вид, что не заметила, но объёмы начинают шевелиться. Технически — у нас сформирована инвертированная «голова и плечи», где линия шеи проходит в диапазоне $72.00–74.76. Пробой этой зоны (а именно уровня 0.5 по Фибоначчи) будет сигналом на продолжение роста. И цель тут не условная, а конкретная — $93.66, которая совпадает с уровнем 1.0 по расширению Фибоначчи. Поддержку сценарию дают кластер EMA и внятная структура паттерна. Но без романтики: заход — только на ретесте после пробоя. Без закрепления — всё это просто красивая картинка для энтузиастов.
NASDAQ:PYPLДлинная
от TotoshkaTrades
11
Крепкие активы рынка. BNBКак вы все поняли, в этом цикле роста долгосрочно вместе с CRYPTOCAP:BTC растет лишь небольшое количество монет. Когда как остальная часть рынка большую часть времени падает 📉 Одна из таких монет - CRYPTOCAP:BNB (binance smart chain) . Данная монета весь цикл роста двигается вместе с Биткоином, обновляя свои максимумы. На картинке это четко видно (цена биткоина отмечена фиолетовой линией) 🔍 Сейчас же цена BNB немного отстает от BTC. При текущей цене Биткоина, BNB уже должен стоить 790$ (+20% с текущих) . 📚 Напомним, что BNB - это биржевой токен самой крупной биржи. Подобные монеты всегда долгосрочно растут так как их успех зависит только от успехов биржи. Не говоря о том, что на блокчейне BNB уже очень много всего построено и все работает как часы. А чтобы все работало нужно тратить BNB для оплаты транзакций внутри платформы. Ончейн метрики подтверждают это: 1️⃣ С мая количество дневных транзакций начало очень сильно расти. Видимо из-за роста популярности DEX площадок. 2️⃣ Аналогичная ситуация и с количеством потребляемого газа в сутки. Следовательно спрос на BNB кратно вырос. 🕯 С технической точки зрения монета торгуется в рамках восходящего бокового канала уже более 455 дней. Такое длительное накопление рано или поздно должно реализоваться и судя по всему реализация нас ждет уже относительно в ближайшее время. Цена принимает уже третью попытку полноценного пробоя ключевого уровня сопротивления 680$. Выше значительных зон сопротивлений уже нет. Индикатор почти пробил свою нисходящую трендовую, а это опережающий сигнал роста. 🎯 Самая консервативная цель роста 840$. Далее 1000$ - психологический уровень, за который явно будут долго бороться. Так что лучше не делать ставку на цены сильно выше 1000$. 👍 Понравился обзор? Тогда ставь ракету и подписывайся ✔️
Длинная
от Cassius_Trade
1
Как торговать по TPO (Market Profile)? Или научись читать рынок.📘 Будь прибыльным. Или научись читать рынок как книгу — с помощью TPO. Представь, что график — это не просто цена. Это история поведения участников: где толпа входила, где умные деньги накапливали, а где просто ловили жертв. 📊 И вот тут на арену выходят TPO-графики — они же Market Profile. Это не мистика. Это способ понять, где был интерес, где баланс, а где может быть движение. ⏳ Что такое TPO? TPO (Time Price Opportunity) — это когда каждой цене дают "отметку" за то, сколько времени она удерживалась. 💡 Если цена долго находилась в районе 5400 — значит, рынок там чувствовал себя комфортно, шел процесс накопления. А если цену пролетели — значит, это была реакция, а не интерес. 📖 Пример из логики Стейдлмайера (автора Market Profile): "Цена — это только инструмент. А то, как долго она удерживается, — вот где спрятана информация." 🔹 Сильный объём на пробое — это только полдела. 🔹 Если цена не закрепляется — это не интерес, а выброс ликвидности. 🔹 А если она возвращается к балансу — значит, тот уровень был ложным. 🔍 Как торговать по TPO? Ищут зону баланса от VAH - VAL Это то место, где цена “жила” — тут был объем, стабильность, компромисс. Ждут выхода из баланса Когда цена уходит из зоны TPO — это начало тренда или манипуляция. Проверяют возврат Если рынок выходит из баланса — и не возвращается — это шанс для трендовой сделки. Если возвращается — ложный пробой, можно играть в обратном направлении. 🧠 Простой пример: EURO STOXXX 50 – стоит в балансе между 5413–5398 целый день. – Формируется TPO-профиль: буква “D” (типичный сбалансированный день). – На следующий день рынок резко выходит вверх — до 5426. – Ты не входишь вслепую. Ты ждёшь возврата в Value Area. – Цена не возвращается в область баланса→ закрепляется выше → лонг с коротким. Вот тебе пример стратегии: "Balance → Break → Hold = Вход". 💥 Почему TPO реально работает? Потому что он не гадает. Он показывает, где рынок искренне торговался, где участники “голосовали” деньгами. А деньги — это честно. 📌 Я использую TPO каждый день, особенно в связке с дополнительными инструментами ⚠️ Доступно только на платных тарифах Premium в TradngView о чем пишут разработчики, вы всегда можете взять пробную подписку и понять подходит данный индикатор для вас или нет. Если понравится и вы останетесь - буду рад, если вы воспользуетесь моей рефералкой перед покупкой тарифа. Статья про ТПО из блога разработчиков индикатора в ТВ: www.tradingview.com 💬 Просто напиши “Хочу больше про TPO” в комментариях поставь ракету 🚀 — и я буду знать, что данная тема интересна, чтобы ее раскрыть более детально. Всем профита.. #Трейдинг #TPO #MarketProfile
EUREX:FESX1!Обучение
от SHIFU_
2
Волны Эллиотта: Торговый план XAUUSD на 8 июня 2025 года Анализ волн Эллиотта После сильного снижения в пятницу цена достигла уровня волны 1 (чёрная), что аннулировало сценарий flat для волны 4. В данный момент структура волны 5 (чёрная) напоминает завершающий треугольник, и резкое и глубокое падение после этого соответствует типичному поведению после завершения такой структуры. Возможны два сценария: Сценарий 1: Zigzag (abc, чёрный). Волна c могла завершиться на уровне 3305. Ключевая поддержка остаётся в районе 3290. Пробой 3340 вверх отменяет второй сценарий. Сценарий 2: Пятиволновое нисходящее движение. Цена не должна пробить 3340, иначе структура будет нарушена. Цель — ниже 3245. Анализ импульса D1: При открытии рынка ожидается вход в зону перепроданности. H4: Уже в перепроданности, возможен разворот. H1: Перепроданность. Азиатская или европейская сессия может дать сигнал на покупку по первому сценарию. Торговый план Покупка 3305 – 3302 SL: 3295 TP1: 3340 TP2: 3393 Покупка 3292 – 3289 SL: 3282 TP1: 3305 TP2: 3340 TP3: 3393
OANDA:XAUUSDДлинная
от WavePoint_FX
4
Как находить самые высоковероятные сделки? Полный гайд!🔍 Хочешь перестать "ловить всё подряд" и начать выносить рынок там, где это действительно стоит делать? В этом материале — пошаговая инструкция для трейдера, который торгует не глазами, а системой: • Где искать сетапы — и где их не стоит • Что отбрасывать сразу • Какие сигналы усиливают точку входа • Как не попасться на ловушки и импульсы • И главное — как превратить поиск сделок в алгоритм, а не хаотичный клик по кнопке Buy/Sell 💡 Будет мясо, будет структура, будут примеры. Забирай, применяй, зарабатывай. Введение ● Почему большинство сделок не работают? (Эмоции, хаос, отсутствие системы). ● Главная идея: не надо ловить все движения, важно брать только лучшие. ● Что дает фильтрация? Меньше стопов – больше профита. Алгоритм поиска надежных сделок Контекст рынка (где мы находимся?) Тренд: есть чистая структура (максимумы и минимумы обновляются). ● 🟢 Восходящий тренд → ищем входы от откатов на покупку. ● 🔴 Нисходящий тренд → ищем входы от откатов на продажу. Range: цена ходит в диапазоне, без обновления максимумов/минимумов. ● Стратегия: ждем ложные пробои уровней Range для входа. 📌 Ключевые зоны Smart Money (где маркетмейкер набирает позицию?) ● Захват ликвидности: есть ли области, где толпа поставила стопы? ● POI (Order Blocks, FVG, уровни дисбаланса) – цена должна реагировать на важные уровни. ● Premium / Discount: важные области в оценки актива. 📍 2. Фильтры для входа ● Где входить? ○ Зоны POI (Order Blocks, FVG). ○ Liquidity Zones (стопы толпы, захваты ликвидности). ○ Premium / Discount (рынок в выгодной зоне?). ⚠ 3. Удаление слабых сделок ● Вход в середине диапазона → ❌ ● Непонятный контекст → ❌ ● Просто “чувствую, что пойдет” → ❌ ● Нет ликвидности → ❌ 3. Два надежных сетапа Разбираем два простых, но рабочих сетапа с примерами: 📌 1. Range (Торговля в диапазоне) ● Ищем четкий боковик (рынок без тренда). ● Вход в ложный пробой диапазона → возврат внутрь. ● Фильтр: входить только после ложного пробоя и возврата 📌 2. POI + Liquidity (Работа от POI к ликвидности) ● Ищем уровень, где есть ликвидность. ● Дожидаемся свипа\реакции на разворот от POI. ● Входим к обозначенным целям Чек-лист идеальной сделки ✅ ТОП-5 признаков качественного входа: 1. Контекст ясен (не в хаосе, не на середине диапазона). 2. Есть ликвидность (захват стопов, тест уровней). 3. Есть цели - понятные и сильные магниты для движения цены. 4. Premium / Discount в нашу пользу. 5. Подтверждающий фактор на вход. 6. Не контр-тренд без причины. 🔴 ТОП-5 ошибок, которые убивают депозит: 1. Вход просто потому, что “пора”. 2. Ловля ножей без подтверждения. 3. Вход в середине флэта. 4. Не понятный или сомнительный контекст. 5. Торговля без учета ликвидности. 6. Открытие сделки на эмоциях
Обучение
от D-HESON
7
[XAUUSD] - Золотой стандарт. Углы Ганна.Продолжение роста покупательной способности золота. Уже не раз отмечал, что, на мой взгляд, переход к золотому стандарту уже состоялся. Это подтверждается такими обстоятельствами, как: - активные распродажи американских трежерей; - дефолты в крупнейших золотовалютных хранилищах (в феврале 2025 года на лондонском рынке золота возникли задержки в поставках физического металла); - чрезмерно агрессивные скупки золота мировыми ЦБ; - вертикальный рост золота; - дефицит физического золота на внутреннем рынке; - и другие факторы. Переход к ЗС происходит достаточно плавно, не одномоментно. Неудивительно, ведь любой фундаментальный процесс - его пертурбация, требует времени. Старая система, основанная на долговом рынке США и долларе США, неустанно разрушается. Решение ключевой проблемы - непрерывно растущего ratio Гос. Долг / ВВП предвидится едва ли. А вот последствия этого пузыря воочию наблюдаем последние годы - это дефляционные хлопки в системе, при сопутствующем обесценении валюты, в которой номинирован долг. И я думаю, ни у кого нет сомнений , что именно рынок физического золота во время аннигиляции глобальной экономики устоит и станет почвой, из которой будут выращивать уже новую систему. С точки зрения техники направляющим уровнем покупателя является угол Ганна на ~3090$. Там же проходит алгоритмическое облако дневного ТФ.
FX_IDC:XAUUSDДлинная
от Golarty2020
4
Почему биткоин не будет стоит 200 000 $Оборачиваясь назад, буквально пару месяцев, биткоин тонул в шортах и бестолковой аналитике в формате "биткоин по 60", "биткоин по 50" и тп. А буквально полторы недели назад биткоин обновил максимум, достигнув 112 000 $. И с высокой долей вероятности в ближайшее время обновит и этот максимум. Даже московская биржа запустила фьючерс на биткоин ETF (не путать с фьючерсом на базовый актив), СПБ тестирует, а Т-Банк предоставил альтернативу в виде ЦФА на доли биткоина. Но что будет дальше? Попахивает ажиотажем! Но как бы это все не закончилось плохо. Давайте обсудим подробнее почему биткоин не будет по 200 000$ в 2025 году. Было очень здорово если это полезное видео попадет в "выбор редакции", а для этого нужно много ваших реакций и мнения. Делитесь мыслями, я за адекватную аргументированную критику и личное мнение каждого. Всем добра!
NASDAQ:COIN
от VREMY_DENGI
2
Неопределенность BTC, какие сценарии стоит рассматривать?#BTCUSDT #обзор За прошедшие сутки BTC установил локальный максимум на отметке 106790. Капитализация рынка 3.32 трлн., индекс доминирования 64.01%. Индекс страха и жадности - 62 (Жадность). Пока BTC выглядит неопределённо. Цена полностью перекрыла дневную зону IMB и вновь демонстрирует реакцию вниз. Позиции пока не открывались. Напомню, впереди — проблемная зона в виде 4H IMB. Мы можем спокойно дотянуться до неё и там либо сформировать разворот, либо инвертировать область с последующим продолжением роста. На данный момент чёткая модель для открытия позиций отсутствует. Если цена с текущих закрепится ниже 104872 — буду рассматривать шорт, если этого не произойдет и цена поднимется в зону 4H IMB (107178–107681) — буду наблюдать за реакцией в этой области. Идеальным сценарием считаю свип уровня 100718 — только после этого хочется рассматривать среднесрочные Лонг позиции. Индексы в США вчера закрылись ростом. На момент закрытия на Нью-Йоркской фондовой бирже Dow Jons подорожал на 0.51%, индекс SP500 поднялся на 0.58%, индекс NASDAQ вырос на 0.81%. Индекс доллара вырос на 0.57% до 99.19. __________________________ Всем хорошего дня и профитов!
от trade_soul
2
BTC - кратко и по делу. Ожидания на неделю до 8 июняОтметил важные цели, уровни поддержки/сопротивления, разворота по тренду и смоделировал варианты поведения цены на эту торговую неделю #BTC Приятного просмотра. Делитесь с друзьями. BINANCE:BTCUSDT ДИСКЛЕЙМЕР: Мнение автора может не совпадать с вашим! Помните об этом и учтите в своих торговых сделках. И, помните! У вас должна быть своя голова на плечах! Никому не верьте - даже мне! Я не являюсь каналом с сигналами и не даю рекомендаций по точкам входа/выхода. В своих обзорах я предоставляю аналитику рынка - те данные, которые помогают моделировать потенциальные варианты/сценарии движения цены! Да прибудет с вами профит! Vilarso
от Vilarso
28
USDCHF - медведи наращивают усилия01/06/2025 С 1971 года - глобальный медвежий тренд. ========== ГИПОТЕЗА:🚩💰 Пара продолжает снижение: первая цель 0,8040 При преодолении уровня 0,8040 следующей целью может быть диапазон 0,7325 - 0,7070 (этот уровень цена "показала" ещё в далёком 2011 года) ============== ...подробности гипотезы изложил в ролике ... Рассмотрел только вариант снижения, как наиболее актуальный. НО... никаких ограничений на разворот и движение вверх НЕ СУЩЕСТВЕТ(!!), по крайней мере до линии сопротивления месячного графика недельный график (красиво...) ❓💥 Интересно... Кому-нибудь это интересно ❓❓
Короткая
от MykolaDM_52
6
#BTC Два варианта - 50/50 1. Снижение сразу во вторую волну ii в район 95к - 90к. - Цена ниже динамической поддержки - ЕМА21д. - Волновая картина выглядит завершенной в первом импульсе. - Есть дивергенция. 2. В случае пробой 112к биток может продолжить свой импульсный рост. - Мы видим 4 движущих волны наверх, не хватет еще одной, для уверенной волновой картины и потом уже в коррекцию. - Дивергенция не сильно выражена. - Восходящий тренд. Если у вас есть варианты, делитесь ;)
от AlekseyWave
3
Возврат к VWAP: стратегия, основанная на тайминге и точностиЕсли вы относите себя к дей-трейдерам и торгуете акциями или валютами, то для вас найдется много эффективных стратегий. И одной из тех, что прошла испытание временем, является «возврат к VWAP». Это может казаться само собой разумеющимся – покупать при снижении средней цены, взвешенной по объему. Однако, как и в большинстве случаев в трейдинге, преимущество кроется в деталях. При хорошем исполнении это может стать выгодной сделкой, основанной на структуре, тайминге и психологии рынка. Но без нескольких критических фильтров это будет лишь простым гаданием на графике. Начнем с базы: что такое VWAP? VWAP означает средневзвешенную цену по объему. Этот индикатор дает нам среднюю текущую цену за сессию, взвешенную по объему. Проще говоря, он показывает среднюю цену, уплаченную за день, придавая больший вес ценам, по которым проводилась большая часть торгов. TradingView показывает это как единую внутридневную линию, которая сбрасывается при открытии рынка и обновляется с каждой новой свечой. В отличие от скользящей средней, которая просто показывает цену, VWAP учитывает объем торгов. Это делает индикатор особенно полезным для определения того, где торгуется основная часть рынка и где может формироваться зона справедливой стоимости. Он, как правило, притягивает цену как магнит во время более спокойных сессий и является полем битвы в трендовые дни. Фокус стратегии: 5-минутный откат графика к VWAP Эта стратегия рассчитана на 5-минутный график и лучше всего подходит для сессий с четким направленным сигналом. В идеале вы торгуете в направлении начального дневного тренда, а не догоняете рынок, который то растет, то падает. Вот в чем суть: вы ожидаете отката к VWAP после первоначального отскока от него, при этом при касании формируется четкий паттерн разворота. Сигналы для входа: паттерн разворотной свечи Как только цена вернется к уровню VWAP, вам главное правильно подобрать момент для входа. И тут не нельзя гадать. Ищите определенный свечной паттерн, который показывает краткосрочное отклонение и потенциальный разворот. К классическим примерам относятся: Бычий или медвежий молот (длинный хвост) Паттерн поглощения Двойная вершина/двойное дно Тут лучшими будут быстрые и решительные. Фитиль на свече указывает на то, что попытка сдвинуть VWAP провалилась, и покупатели или продавцы намеренно отступили. Еще лучше, если свеча формируется на уровне слияния, как наапример VWAP, пересекающийся с максимумом/минимумом предыдущей сессии или коррекция Фибоначчи. Размещение стопов: оно должно быть логичным Как только образуется разворотная свеча, ваш стоп-ордер выходит сразу за хвост этой свечи и немного за пределы VWAP. Это защищает вас в случае более глубокого тестирования с помощью VWAP и позволяет избежать случайной погрешности, которая может выбить вас слишком рано. Вы ошибетесь, если движение не охватит эту область. Если свеча имеет очень длинный хвост и создает низкое соотношение риска и прибыли, лучше избегать такой установки или торговать на более младшем таймфрейме, чтобы точнее определить точку входа. Цели: предыдущие максимумы или минимумы колебаний Вашей первой логической целью обычно является самый последний максимум колебания (если говорить о лонге) или минимум колебания (в случае шорта) от предыдущего движения. Это дает вам четкую техническую опору для выхода из сделки и фиксирует прибыль до того, как рынок потенциально развернется. В условиях более сильного тренда второй целью может быть прогноз движения на основе измерения силы первого толчка, исходя из VWAP и проецируя его от точки разворота. Примеры: EUR/USD, 5-минутный свечной график В этом примере мы видим, что преобладающий тренд сессии – медвежий. После отката цена возвращается к уровню VWAP и формирует небольшую разворотный паттерн с двойной вершиной, предлагая четкую точку входа для короткой позиции. Предыдущие результаты не являются гарантией прибыли в будущем ARM, 5-минутный свечной график В этом примере ARM демонстрирует явную силу на открытии, а затем формирует базу поддержки на уровне VWAP. Обратите внимание, как ценовое движение начинает формировать длиннохвостые свечи. Предыдущие результаты не являются гарантией прибыли в будущем Два дополнительных фильтра, которые не стоит игнорировать 1. Время суток имеет значение Вы же не хотите заключать эту сделку за десять минут до закрытия или в первые десять минут сессии. VWAP нужно время, чтобы набрать силу, а рынку – для раскачки торгов. Некоторые из лучших сделок на возврате к VWAP случаются в середине сессии, когда ранняя волатильность снижается и формируется направленный уклон. Также старайтесь не торговать на важных новостях или заявлениях центрального банка, если только это не ваш особый план. Ложный импульс (также известный как whipsaw) может легко испортить в остальном хорошую установку. 2. Дневная структура рынка Уменьшите масштаб до дневного графика, прежде чем открывать какие-либо внутридневные сделки. Где вы находитесь в этой общей картине? Вы покупаете на возврате к VWAP в рамках дневного нисходящего тренда, который только что пробил поддержку? Или вы поддерживаете отскок в рамках четко выраженного восходящего тренда? Сильные сделки на возврате к VWAP, как правило, происходят, когда дневная структура поддерживает продолжение, особенно вблизи ключевых уровней, за которыми наблюдает больший сегмент рынка. И вам следует торговать в направлении наименьшего сопротивления, а не сопротивляться рынку. Отказ от ответственности: данные предназначены исключительно для информационных и образовательных целей. Предоставленная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые обстоятельства или цели какого-либо инвестора. Любые данные о прошлых показателях не могут быть гарантией результатов в будущем. Каналы в социальных сетях не предназначены для резидентов Великобритании. 71%–82.67% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете, как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег.
Обучение
от Capitalcom
1
Испанский индекс IBEX 35 (Iberia Index). Инвестиции в не-АмерикуПришло ли время покупать Европу? Стратеги Уолл-стрит все чаще разжигают этот разговор, поскольку инвесторы взвешивают экономические последствия тарифов и вероятный всплеск инфляции в Соединенных Штатах в среднесрочной перспективе следующих нескольких лет. Несколько крупных инвестиционных банков теперь считают, что европейские акции должны превзойти свои американские аналоги с самым большим отрывом за последние 20 лет, согласно опросу Bloomberg, проведенному среди 20 стратегов. Среди самых оптимистичных прогнозов JPMorgan и Citi прогнозируют, что европейские акции превзойдут акции США с самым большим отрывом за десятилетия, согласно данным Yahoo Finance. UBS также делает большие ставки на Европу. Исторические фискальные реформы в Германии и устойчивые корпоративные доходы привели к оптимистичному настрою в инвестициях в Европу. Это расхождение в прогнозах подразумевает потенциальное превосходство Stoxx 600 над S&P 500 на 25 процентных пунктов в 2025 году, согласно JPMorgan — самая большая разница за всю историю. Прогноз Citi будет означать самый большой разрыв с 2005 года, как указано на Yahoo Finance. Экономический импульс смещается в сторону Европы Хотя экономика США в предыдущее десятилетие, или даже полтора, превосходила ожидания, UBS считает, что этот разрыв сократится. Банк также отмечает, что сбережения домохозяйств в Европе более обильны и менее истощены, чем в Соединенных Штатах. Кроме того, более легкие условия банковского кредитования в Европе могут дополнительно поддержать экономическую активность. Смягчение денежно-кредитной политики дает Европе преимущество UBS рассматривает денежно-кредитную политику как ключевой фактор . Несколько европейских центральных банков уже начали снижать процентные ставки, как и Европейский центральный банк (ЕЦБ). Поскольку инфляция в Европе снижается более стабильно, чем в Соединенных Штатах, шансы на более низкие ставки выше в еврозоне. Их модели показывают, что снижение ставок в Европе, вероятно, окажет более сильное стимулирующее воздействие на экономику по сравнению с Соединенными Штатами. Более низкие оценки благоприятствуют европейским акциям Более привлекательные оценки в Европе — еще один попутный ветер. Более того, скорректированный по секторам коэффициент P/E в Европе в настоящее время на 18% ниже, чем в Соединенных Штатах , разрыв наблюдается только во время рецессий или кризисов еврозоны, или тяжелых условий, которые в настоящее время не действуют. Европейские ETF недооценены по сравнению с акциями и ETF США. Коэффициент P/E крупнейшего европейского ETF Vanguard FTSE Europe ETF AMEX:VGK составляет 12,26X, в то время как его американский аналог — Vanguard S&P 500 ETF AMEX:VOO — торгуется с коэффициентом P/E 24,72X. Другие крупные европейские ETF также торгуются с дисконтом к американским ETF, что привело к росту первых фондов в этом году на фоне улучшения экономического фона. Динамика прибыли становится положительной UBS отмечает, что динамика относительных прибылей в настоящее время склоняется в пользу Европы, чему способствуют ослабление евро и улучшение индексов PMI, которые, как ожидается, приведут к пересмотру прибылей. Важно отметить, что европейские компании — за исключением финансовых — имеют более здоровую и устойчивую маржу прибыли, чем их американские коллеги. В Соединенных Штатах 67% расширения маржи произошло из неустойчивых источников, таких как сверхнизкие процентные ставки и налоговые льготы, по сравнению с всего лишь 3% в Европе. Будет ли В Европе технологическое ралли Американские индексы, такие как S&P 500 и Nasdaq, были технологически зависимыми. Акции «Великолепной семерки» и их воздействие на бурно развивающуюся сферу искусственного интеллекта (ИИ) привели к ралли американских акций в прошлом году. Но акции Mag 7 столкнулись с трудным временем в этом году из-за появления китайской DeepSeek и серьезных угроз тарифов. В то время как крупные технологические акции оказались под давлением в начале 2025 года, крупные американские индексы (которые до сих пор демонстрировали концентрированный рост) также потерпели неудачу в этот период. Напротив, валюты и индексы акций победителей Европы имеют значительную подверженность нециклическим и другим секторам, связанным с более широким экономическим ростом. Это указывает на большую устойчивость. Короче говоря, европейские активы, от региональных индексов акций до российского рубля, демонстрируют широкомасштабное ралли вместо концентрированного. Техническое испытание Технический основной график биржевого фонда AMEX:EWP (полной доходности) указывает на пробой многолетнего сопротивления в 1-м полугодии 2025 года. -- С наилучшими пожеланиями, Исследовательская группа @PandorraResearch 😎
AMEX:EWP
от PandorraResearch
8
#SUGAR Сладкая жизнь закончились. Прогноз на 2025-2040гЗдравствуйте коллеги! Сегодня (25.05.2025) выйдет в свет очередная статья на тему продовольствия и рынка commodities, а конкретно пойдет речь о таком товаре как сахар ICEUS:SB1! Всем новоприбывшим добро пожаловать в мою виртуальную берлогу, где я препарирую рынки без розовых очков и прочей ереси, которой вас пичкают инфоцыгане и мейнстримные аналитики. Данная идея есть только одним 🧩пазлом из общего цикла статей, опубликованных ранее на TradingView, которые между собой взаимосвязаны и взаимодополняемы. Кто их еще не читал, вот вам несколько ссылок для ознакомления: 📈 Идеи по нефти 📈 Идея о продовольствии 📈 Идея по серебру Мои предыдущие расклады по нефти, продовольствию и серебру - не просто аналитика, это дорожная карта грядущего хаоса. Кто еще не в теме - ссылки выше, изучайте! Данная статья будет длинной и немного нудной, где сначала нужно будет быстро пробежаться по истории возникновения этого товара, чтобы определить основные тенденции ценообразования за последних десять веков. Потом как-то связать старые данные и перевести их на нынешние деньги. И все это нужно сперва сделать для того, чтобы понимать общую картину развития производства сперва тростникового, а потом и свекольного сахара, и иметь хоть какое-то представление как колебалась его цена, чтобы в конце на выходе получить более-менее объективный анализ с прогнозом на следующие 10-15 лет. Другими словами, чтобы более четко понимать что нас ждет в будущем, нужно сперва изучить прошлое. Текст будет разложен на три части плавно перетекающих из одной в другую: 📘Исторические данные 📊Графики и прогноз на 2025-2040г 📝Геополитический сценарий событий 📖 Итак, погнали. Очень краткая история сахарной индустрии за последние 1000 лет: ◽️ XI-XV Века (1000-1500): Распространение из Азии и средневековая Европа Происхождение в Южной Азии: Сахарный тростник был впервые окультурен в Южной Азии (вероятно, в Индии) задолго до этого периода. К XI веку технология производства нерафинированного сахара была относительно развита в этом регионе. Сахар зародился в Южной Азии, где, видимо, кому-то настолько опротивела пресная жизнь, что он решил ее подсластить. И понеслось... Распространение на Ближний Восток и Средиземноморье: Арабские завоевания способствовали распространению сахарного тростника и технологий его переработки на Ближний Восток, Северную Африку и в некоторые регионы Средиземноморья (например, Сицилию и Испанию). Редкий и дорогой в Европе: В средневековой Европе сахар оставался редким и чрезвычайно дорогим товаром, доступным лишь знати и богатым купцам. Он использовался в основном как специя и лекарство. Торговля сахаром контролировалась арабскими и итальянскими посредниками. Сахар был настолько ценным, что его не только ели, но и лечили им. Наверное, от осознания собственной важности. ◽️ XVI-XVIII Века (1500-1800): Экспансия в Новый Свет и эпоха рабства Перенос производства в Америку: Европейские колонизаторы начали активно развивать плантации сахарного тростника в тропических и субтропических регионах Нового Света (Карибский бассейн, Бразилия). Европейцы смекнули, что в Старом Свете сахар не растет, и решили создать свой "сладкий Эльдорадо" в Новом Свете. Правда, чужими руками. Ключевая роль рабства: Производство сахара было тесно связано с трансатлантической работорговлей. Огромное количество африканцев насильно перевозилось в колонии для работы на плантациях. Жестокие условия труда были нормой. Рабство и сахар - вот два неразлучных "партнера" той эпохи. Сладость строилась на чужой горечи. Карибский бассейн – центр производства: Карибские острова стали основным мировым центром производства тростникового сахара. Сахарная экспансия шла рука об руку с колониальной. Европейцы не просто открывали новые земли, они искали, где бы еще посадить этот чертов тростник. Высокая ценность сахара: Сахар оставался дорогим и престижным товаром, доступным в основном высшим слоям общества в Европе. Он использовался как подсластитель, специя и даже лекарство. Рост доступности в Европе: Увеличение производства в колониях сделало сахар более доступным в Европе, хотя он все еще оставался относительно дорогим. Открытие свекловичного сахара: В XVIII веке была обнаружена сахароза в сахарной свекле, что заложило основу для альтернативного источника. ◽️ XIX Век (1800-1900): Революция свекловичного сахара и отмена рабства Триумф сахарной свеклы: Ключевым событием стало развитие и распространение производства сахара из сахарной свеклы в Европе. Открытие химика Андреаса Маргграфа в XVIII веке и последующие разработки привели к созданию промышленной технологии. Это позволило европейским странам снизить зависимость от колониального тростникового сахара. Свекла пришла на смену тростнику, как дизель на смену паровой тяге - менее романтично, но гораздо эффективнее. Колониальные плантаторы скрипели зубами. Отмена рабства: В течение XIX века рабство постепенно отменялось в большинстве колоний, что привело к изменениям в организации труда на тростниковых плантациях. Отмена рабства, конечно, была актом гуманизма, но и себестоимость производства подскочила. Свободный труд, знаете ли, денег стоит. Рост производства и снижение цен: Благодаря свекловичному сахару общее мировое производство сахара значительно возросло, что привело к постепенному снижению цен и сделало его более доступным для широких слоев населения. Развитие транспортной инфраструктуры: Строительство железных дорог и пароходов облегчило транспортировку как тростникового, так и свекловичного сахара. Появление сахарной промышленности: Формируются крупные сахарные заводы и компании, специализирующиеся на производстве и торговле сахаром. ◽️ XX-XXI Века (1900-настоящее время): Глобализация, технологии и новые вызовы Глобализация рынка: Мировая торговля сахаром стала интенсивной, появились международные соглашения. Развитие агротехнологий: Механизация, селекция сортов, удобрения многократно увеличили урожайность. Доминирование в пищевой промышленности: Сахар стал ключевым ингредиентом в производстве огромного количества продуктов питания и напитков. Сегодня сахар пихают везде - от кетчупа до хлеба. Видимо, производители считают, что без него наша жизнь недостаточно "сладкая". Рост потребления: Сахар становится неотъемлемой частью рациона питания во многих странах, используется в пищевой промышленности для производства огромного количества продуктов. Фокус на устойчивость и здоровье: Современные тенденции включают борьбу с избыточным потреблением, поиск устойчивых методов производства и развитие рынка альтернативных подсластителей. ◽️ XXI Век (2000-настоящее время): Новые тенденции и будущее Борьба с избыточным потреблением: Правительства и организации здравоохранения во многих странах вводят меры по ограничению потребления сахара (например, налоги на сладкие напитки, маркировка продуктов). Борьба с избыточным потреблением? Это как табачные компании, которые выпускают "легкие" сигареты. Лицемерие в чистом виде. Рост спроса на натуральные подсластители: Потребители проявляют больший интерес к натуральным альтернативам сахара, таким как стевия, эритритол, ксилит. Волатильность рынка: Цены на сахар остаются подверженными колебаниям из-за погодных условий, политических факторов и изменений в мировом спросе и предложении. Биотехнологии: Исследования в области биотехнологий могут привести к новым способам производства сахара или его заменителей. 📌 Итого: за последние 1000 лет сахар прошел долгий путь от редкой восточной специи до одного из самых распространенных товаров в мире, сыграв значительную роль в истории торговли, колонизации, рабства и развития пищевой промышленности. Сегодня индустрия сталкивается с новыми вызовами, связанными со здоровьем потребителей и устойчивостью производства. Корпорации сперва пичкают нас сахаром, а потом рассказывают о здоровом образе жизни. Смешно, не правда ли? Эта краткая история показывает, как сахарная индустрия прошла долгий путь от эксклюзивного колониального товара, производимого рабским трудом, до глобальной отрасли с множеством игроков и вызовов. ⬜️С очень сжатой историей зарождения производства сахара и общем развитием сахарной мировой промышленности разобрались, теперь для более широкого понимания еще полезно узнать как менялось ценообразование за последних несколько веков. За последние 400 лет цена на сахар подвергалась значительным колебаниям под влиянием множества исторических событий. Вот ключевые моменты, которые оказали существенное воздействие: Эпоха колониализма и работорговли (XVI-XIX века). Расширение плантаций в Новом Свете и снижение себестоимости и цен: С XVI века европейские державы активно развивали плантации сахарного тростника в своих колониях в Карибском бассейне и Южной Америке. Огромный приток дешевого (фактически бесплатного) рабского труда из Африки привел к значительному увеличению производства сахара. Массовое производство с использованием рабского труда сделало сахар более доступным в Европе, хотя он все еще оставался относительно дорогим товаром. Наполеоновские войны (начало XIX века). Перебои в поставках тростникового сахара и развитие свекловичного сахара: Конфликты в Европе нарушили морские торговые пути и поставки сахара из колоний. Необходимость в альтернативных источниках привела к активному развитию производства сахара из сахарной свеклы в континентальной Европе. Это стало важным шагом к снижению зависимости от тростникового сахара и заложило основу для будущего снижения цен. Отмена рабства (XIX век). Рост себестоимости производства: Постепенная отмена рабства в колониях привела к увеличению затрат на рабочую силу на тростниковых плантациях, что могло временно повысить цены. Однако это также стимулировало поиск более эффективных методов ведения сельского хозяйства. Развитие технологий производства и транспортировки (XIX-XX века). Механизация, селекция сортов и агротехнологии и улучшение транспорта: Внедрение паровых двигателей и другого оборудования в сахарных мельницах и на плантациях значительно повысило эффективность производства. Развитие железных дорог и пароходов облегчило и удешевило транспортировку сахара как внутри стран, так и между континентами, что способствовало снижению цен. Улучшение сортов сахарного тростника и свеклы, а также развитие агрономических методов привели к увеличению урожайности. Мировые войны (XX век). Государственное регулирование и перебои в производстве и торговле: Как Первая, так и Вторая мировые войны нарушали сельскохозяйственное производство, транспортные сети и международную торговлю, что приводило к дефициту и росту цен на сахар. Во время войн правительства часто вводили контроль над ценами и распределением сахара. Государственная политика и торговые соглашения (XX-XXI века). Международные сахарные соглашения, субсидии и тарифы: Государственная поддержка отечественных производителей сахарной свеклы и введение импортных тарифов на тростниковый сахар в ряде стран искусственно поддерживали более высокие цены на внутреннем рынке. Попытки регулирования мирового рынка сахара через международные соглашения имели переменный успех, но влияли на стабильность цен. Изменения в спросе и предложении (XX-XXI века). Рост потребления, погодные условия и развитие производства этанола: Увеличение населения мира и изменение пищевых привычек (рост потребления обработанных продуктов и напитков) привели к росту спроса на сахар. Засухи, наводнения и другие неблагоприятные погодные явления в ключевых регионах-производителях могут существенно снизить урожай и вызвать резкий рост цен. В Бразилии значительная часть сахарного тростника используется для производства этанола. Изменения в спросе и ценах на нефть могут влиять на объемы производства сахара и, следовательно, на его цену. Появление заменителей сахара и изменения в потребительских предпочтениях (конец XX - начало XXI века): Увеличение осведомленности о вреде чрезмерного потребления сахара привело к росту спроса на альтернативные подсластители, что может оказывать сдерживающее влияние на рост цен на сахар. Растущее стремление потребителей к более здоровому образу жизни и сокращение потребления сахара может в долгосрочной перспективе повлиять на спрос и цены. ◻️Эти ключевые исторические моменты показывают сложную взаимосвязь политических, экономических, социальных и технологических факторов, которые на протяжении веков формировали цену на этот важный товар. Итак, из вышеперечисленных факторов можно выделить общие тенденции: 1200-1500 годы: В эти века сахар в Европе был экзотическим импортом, в основном с Ближнего Востока и из регионов Средиземноморья. Это был предмет роскоши, стоивший очень дорого по отношению к драгоценным металлам, таким как серебро. Количество сахара, которое можно было купить за унцию серебра, было ничтожно малым. 1500-1600 годы: С началом выращивания сахарного тростника в Новом Свете, особенно португальцами и испанцами, предложение сахара в Европе постепенно увеличилось. Однако он оставался относительно дорогим товаром. 1600-1700 годы: Расширение сахарных плантаций в Карибском бассейне, основанное на рабском труде, привело к более значительному увеличению производства и доступности сахара в Европе. Эта эпоха, вероятно, ознаменовалась более заметным снижением цены сахара по отношению к серебру по сравнению с предыдущими веками. Исследования показывают, что в последней части этого периода, особенно в таких местах, как Лондон и Амстердам, начали появляться более подробные записи цен, выраженные в весе серебра за килограмм сахара. 1700-1800 годы: Тенденция увеличения производства сахара и снижения относительной цены, вероятно, продолжалась и в XVIII веке. Рост колониальных экономик, в значительной степени основанных на производстве сахара, сделал его более доступным. 1800-1900 годы: XIX век стал свидетелем подъема производства свекловичного сахара в Европе и дальнейшего расширения выращивания тростникового сахара. Это привело к значительному падению цен на сахар по отношению к драгоценным металлам. Серебро сохранило свою ценность, а сахар стал товаром массового рынка. К концу этого периода за унцию серебра можно было купить значительное количество сахара по сравнению с более ранними веками. 2000 годы: В современную эпоху сахар является широко производимым и относительно недорогим товаром. Количество сахара, которое можно было купить за унцию серебра, было бы очень значительным по сравнению с любым из более ранних периодов. Общая тенденция показывает резкое снижение относительной цены сахара по отношению к серебру за последние века, от чрезвычайно редкого и дорогого товара до широкодоступного. Наиболее значительные сдвиги, произошли после колонизации Америки и подъема производства свекловичного сахара. ⬜️ Итак, чтобы хоть как-то ориентировочно узнать изменения стоимости сахара на протяжении последних нескольких веков, попробуем умственно обменять вес на вес, то есть обменять товар – САХАР, на вечные реальные деньги – СЕРЕБРО. Для этого нужно вытащить исторические данные об изменениях цены сахара на Лондонской и Амстердамской бирже с 1650 по 1820 года. Для анализа за основу взят график рафинированного сахара , который более стабильный и показывает цену в Лондоне и Амстердаме с 1650 по 1820 год, выраженную в граммах серебра за килограмм сахара . То есть, график показывает, сколько грамм серебра стоил один килограмм сахара. Если внимательно изучить график можно прийти к выводу, что цена рафинированного сахара в Лондоне с 1650 по 1790г. была относительно стабильной и колебалась в районе 10-15 грамм серебра за 1 кг сахара. В таком случаи можно сказать, что 1кг. сахара в Лондоне стоил 0.3-0.5 унции серебра. Переводим на нынешние деньги: 🧮 Перевод в унции: В одной унции содержится 31.1035 грамма серебра. Если 1 кг сахара стоил 10 грамм серебра, то это составляет 10 / 31.1035 ≈ 0.32 унции серебра за 1 кг сахара. Если 1 кг сахара стоил 15 грамм серебра, то это составляет 15 / 31.1035 ≈ 0.48 унции серебра за 1 кг сахара. 🧮 Перевод в нынешние деньги: На сегодняшний день цена одной унции серебра составляет около 33 долларов США. Если 1 кг сахара стоил 0.32 унции серебра, то в пересчете на сегодняшние деньги это было бы 0.32 * 33 ≈ 10.56 долларов США за 1 кг сахара. Если 1 кг сахара стоил 0.48 унции серебра, то в пересчете на сегодняшние деньги это было бы 0.48 * 33 ≈ 15.84 долларов США за 1 кг сахара. Итого: Исходя из предположения о том, что в 1700-х годах 1 кг рафинированного сахара в Лондоне в среднем стоил от 10 до 15 грамм серебра, и используя текущую цену серебра, можно грубо оценить стоимость 1 кг сахара в Лондоне в эквиваленте примерно от 10.56 до 15.84 долларов США , что есть очень дорого по сравнению с нынешними ~0.40$/1кг. Важно подчеркнуть, что это очень грубая оценка и она не учитывает множество факторов, таких как: Покупательная способность серебра в 1700-х годах: Серебро имело совершенно иную покупательную способность 300 лет назад по сравнению с сегодняшним днем. Соотношение золота и серебра: На сегодняшний день соотношение золота и серебра намного выше чем в XVIII веке, и последних 20 лет оно колеблется около ⚖️70-100:1, по сравнению когда оно было около ⚖️15:1 тогда. Это указывает на то, что серебро в 5-6 раз дешевле по сравнению с золотом сейчас, чем это было в 1700-1800-х годах. Качество сахара: Рафинированный сахар 300 лет назад мог отличаться по качеству от современного. Региональные различия: Цены могли значительно отличаться в разных частях мира. Транспортные расходы и налоги: Эти факторы могли существенно влиять на конечную цену сахара. Тем не менее, расчет дает некое представление о том, насколько дорогим был рафинированный сахар в те времена по сравнению с сегодняшним днем, когда он стал гораздо более доступным товаром. ◻️Идем дальше. Анализируя эти два исторические графика также стоит прокомментировать скачек цены рафинированного сахара на лондонской бирже в период Наполеоновских войн (начало 1800-х годов) в район 20 грамм серебра за 1 кг сахара. Исходя из исторических контекстов и общих тенденций товарных рынков во время войн важно сказать, что военные конфликты часто приводят к нарушению торговых путей, дефициту товаров и, как следствие, к росту цен. Теперь давайте переведем максимальную цену тех давних времен на нынешние деньги: 🧮Цена в серебре: 20 грамм за 1 кг сахара. Перевод в унции: 20 грамм / 31.10 грамм/унция ≈ 0.64 унции серебра за 1 кг сахара. Перевод в доллары США (по текущей цене серебра): 0.64 унции * 33$ /унция ≈ 21.22 доллара США за 1 кг сахара. 📌Таким образом, если предположить, что цена рафинированного сахара в Лондоне во время Наполеоновских войн действительно поднималась до 20 грамм серебра за 1 кг, то в пересчете на сегодняшние деньги это составило бы около 21 доллара США за 1 кг сахара . Следовательно, вывод о диапазоне 20-23 доллара США за 1 кг сахара в нынешних деньгах для пиковых цен во время Наполеоновских войн выглядит вполне разумным, исходя из анализа исторического графика и текущей цены серебра. Это еще раз подчеркивает насколько дорогим был сахар в те времена по сравнению с сегодняшним днем. И тут даже не будем пытаться справедливо выровнять стоимость сахара еще по соотношению серебра к золоту к своим нормальным историческим значениям ⚖️20:1, так как тогда придётся умножить 20-23 долларов США еще в пять раз. Соотношение золото/серебро 100:1 сегодня - это плевок в лицо истории, когда серебро ценилось гораздо выше. Это еще один признак грядущей переоценки всего! Но тем не менее можно сделать скромную отметку на нынешнем графике цены, где ориентировочно 23$ — это ATH (all time high) c начала 1800-х годов. ⬜️ Серебро - это, конечно, благородно, но давайте спустимся на грешную землю и посмотрим на цены в той валюте, в которой мы (пока еще) все расплачиваемся 💵💶. Еще один исторический график, который мне удалось найти в интернете (на Trading Economics): предоставляет исторический график цен на сахар с 1912 года по настоящее время, где отображены данные в центах за фунт. Оценка цены сахара в долларах США с момента создания Федеральной резервной системы (ФРС) является более обоснованной, чем теоретические вычисления с переводом на нынешние деньги, имеет под собой веские основания. И вот почему: 1. Объективность исторических данных в долларах США: ▫️ Фактические рыночные цены: График отображающий цены в центах за фунт с 1912 года по настоящее время, представляет собой запись фактических рыночных цен, которые складывались в США в течение этого периода. Эти данные отражают реальное соотношение спроса и предложения, а также влияние различных экономических и политических событий на тот момент времени. ▫️ Избежание проблем с пересчетом: Перевод старых цен в граммах серебра на современные доллары сопряжен с множеством сложностей и допущений, связанных с изменением покупательной способности валют и относительной ценности товаров на протяжении веков. Данные в долларах США, зафиксированные в тот исторический момент, являются более прямым отражением стоимости сахара в экономике того времени. 2. Значимость доллара США после создания ФРС: ▫️ Стабилизация валюты (относительно): Федеральная резервная система была создана в 1913 году с целью обеспечения стабильности финансовой системы США. Хотя доллар США и подвергался инфляции и девальвации с момента своего создания, его стоимость была более централизованно регулируемой по сравнению с предыдущими периодами, когда банковская система была более децентрализованной и подверженной паникам. ▫️ Мировая резервная валюта: Доллар США постепенно стал мировой резервной валютой, особенно после Второй мировой войны. Это делает цены, выраженные в долларах США, более значимыми для понимания мировой торговли и стоимости товаров, включая сахар, в долгосрочной перспективе. ▫️ Сопоставимость данных: Использование доллара США в качестве единой валюты для отслеживания цен на протяжении длительного периода (с 1912 года по настоящее время) обеспечивает лучшую сопоставимость данных и позволяет более четко увидеть реальную динамику цен на сахар в рамках одной экономической системы. 3. Ограниченность теоретических расчетов: ▫️ Изменение покупательной способности: Перевод цен, выраженных в весе серебра в 1700-х годах, в современные доллары с использованием текущей цены серебра не учитывает огромные изменения в покупательной способности как серебра, так и доллара за прошедшие столетия. Серебро в XVIII веке могло обладать совершенно иной ценностью относительно других товаров и услуг, чем сегодня. ▫️ Различные экономические системы: Экономические системы XVIII и XXI веков кардинально отличаются. Сравнивать цены напрямую, опираясь только на текущий валютный курс, некорректно, так как не учитывает уровень жизни, средние доходы, стоимость других товаров и услуг и т.д. ▫️ Специфика рынка сахара: Рынок сахара за последние столетия претерпел огромные изменения в производстве, торговле, регулировании и потреблении. Теоретические переводы не всегда могут адекватно отразить эти трансформации. 📌 Вывод: Использование исторических данных о ценах на сахар, выраженных в долларах США с момента создания ФРС, действительно является более объективным и обоснованным подходом для анализа долгосрочной динамики цен на этот товар в американской и мировой экономике. Эти данные отражают фактические рыночные условия и избегают множества сложностей и допущений, связанных с переводом цен из других валют или товарных эквивалентов (например, серебра) в современные доллары. В общем, сегодня верить старым ценам в серебре - это как пытаться понять курс Биткоина по шумерским табличкам. Данные в долларах хоть как-то привязаны к реальности последних ста лет. Но тем не менее, все эти данные дают некое общее представление и более широкое понимание колебания цены сахара на протяжении последних 300 лет, и чем ближе данные к нашему времени, тем они точнее и более объективные. 📈 График: La dolce vita è finita Окей, хватит копаться в пыли веков. Взглянем на живые графики, где прошлое кричит о нашем будущем! Линейный исторический график отображающий цену в центах за фунт попытался склеить с логарифмическим графиком ICEUS:SB1! Итак, сперва нужно выделить следующее: с 1912 года в общем наблюдалось снижение цен на сахар, где от пиковых значений около 20 центов за фунт сахара в 1919 году цена долгое время снижалась, установив минимум в 1966 году на отметке 1.3 цента. За полвека с 1919 по 1966г. цена на сахар упала на -93%, и после чего начала разворачиваться (корректироваться) вверх. Дальше с 1966 по 1974г. цену взвинтили на +4000%, то есть за каких-то восемь лет цена от минимальных значений 1966 года до максимумов 1974г. выросла в 40 раз. Данную волну роста в рамках волновой теории Эллиотта стоит расценивать как первую коррекционную волну (А). Дальше с 1974 года по сегодняшний день развивается сужающаяся боковая консолидация, которую можно смело интерпретировать как треугольник волны (B) . Грубо говоря последних 50 лет цену сахара "мариновали" в сужающемся боковике, который с большой долей вероятность закончит формирование всех внутренних волн в 2025-2026 году. После чего стоит ожидать еще одной взрывной волны роста в рамках волны (С) предполагаемого коррекционного зигзага, развивающегося с 1966 года, с целями в районе трех долларов за фунт сахара. Для ожидаемого резкого роста а-ля 1966-1974г. выделен временной диапазон до 2040 года, то есть 15 лет, но скачек цен может произойти и побыстрее. Выделенный сверху широкий диапазон 1-5$ за фунт сахара – это примерная цель, куда стоит ориентироваться с горизонтом 10-15 лет. Другими словами, на следующие 10-15 лет стоит ожидать резкого скачка роста цен на сахар примерно на +1000-2000%, то есть в 10-20 раз. 📈Доп. разбор графиков какао и кофе Те, кто на tradingview читал мои ранее опубликованные работы по нефти, продовольствию и серебру, (наверно) понимают, что мы входим в новый 10-20летный суперцикл роста в сырьевом секторе и падения/боковика на высокорисковым рынке акций. И в качестве примеров моему утверждению о том, что «сладкая жизнь» закончилась, стоит рассмотреть еще два дополнительных товарных графика, а собственно, на какао и кофе. Эти три графика на товары: ICEUS:SB1! , ICEUS:CC1! и ICEUS:KC1! , торгуемые с 1970-1980-ых годов, очень похожи по своей волновой структуре, которые можно одинаково разметить как большой 40-50летний сужающийся боковик. Основное различие только в том, что цена на какао с конца 2022 года уже резко вылетела вверх из сорокалетнего боковика на +480%, а цена на кофе только пытается закрепится выше зоны сопротивления, которая начала свое формирование с 1977 года. С начала 2024 года цена на кофе также показала взрывной рост на +200%. Эти два товарных графика косвенно указывают будущее направление и для цены на сахар. Но как всегда есть небольшое но. Локально, на горизонте года-полтора (2025-2026г.) на фоне признания рецессии, обвала на рынке акций, проблем с ликвидностью в системе евродоллара и экономического спада в западных развитых экономиках, сперва стоит ожидать коррекции на продовольственном товарном рынке на -30-40%, и уже поле того как включат денежный принтер (QE), можно смело ожидать нового витка роста по всему рынку commodities и нового витка роста инфляции соответственно. Кофе и какао уже показали, куда ветер дует. Сахар - следующий на взлетной полосе. Рост цен на кофе, какао и сахар, да и вообще ожидаемая волна роста цен на рынке commodities, стоит расценивать не как локальное и как-бы между собой не связанное подорожание продовольственных товаров, сырья и драгоценных металлов к доллару США, а как обесценивание денег в эпоху кульминации мирового долгового кризиса, геополитической нестабильности, высокой инфляции и переформатирования старого либерального миропорядка. С переходом в новую цифровую экономику, новый валютный мир и новый мировой порядок. 📈 Разбор основного графика Идем дальше. Теперь стоит перейти на более понятные для жителей Европы и постсоветского пространства меры исчисления и веса. Для этого опубликованный основной живой график отображает цену сахара в долларах за один килограмм. На данном графике общего понимания динамики цен, стоит обозначить две точки: 1800г. и 1966г. Для определения минимума цены в 1966, решим небольшую задачку: 🧮Мы знаем, что минимум цены в 1966 году: 1.3 цента за 1 фунт. 1 фунт = 0.4535 килограмма. Сначала найдем стоимость 1кг в центах: 1.3 цента / 0.4535 кг ≈ 2.86 цента за кг. Теперь переведем центы в доллары: 2.86 цента / 100 = 0.0286 доллара за кг. Таким образом, 1.3 цента за фунт эквивалентно примерно 0.0287 доллара за килограмм сахара в 1966 году. Итак зафиксируем, в районе 1800 года цена рафинированного сахара на лондонской бирже достигала пика (ATH), что эквивалентно в районе 21-23 долларов США за 1 кг в пересчете на нынешние деньги. А в 1966 году минимальная цена на сахар в США составляла около 3 центов за 1 кг . Таким образом, были определены две важные временные точки с предполагаемыми ценами: 📍 1800 год (ATH): ≈ 23$ за 1 кг 📍 1966 год (минимум): ≈ 0.03$ за 1 кг 📍 2025 год (настоящее время): ≈ 0.40$ Это показывает колоссальную разницу в цене сахара за этот период времени, отражающую изменения в производстве, торговле, доступности и покупательной способности денег. Сахар из относительно дорогого товара в начале 19 века стал значительно более дешевым к середине 20 века. ◻️Ну и напоследок решим еще одну задачку, которая окончательно расставит все точки над "i", где мы узнаем сколько стоил в 1966 году один кг сахара в граммах серебра, и сколько он стоит сегодня. Итак: 🧮Расчет стоимости 1 кг сахара в граммах серебра в 1966 году: Цена сахара (SB1) в 1966г. была 1.3 цента/фунт или ~0.03$ за 1 кг. Цена серебра (XAG) в 1966 году была = 1.30$ за унцию. 1 унция серебра = 31.10 грамма. Если 31.1 грамма серебра стоили 1.30$, то 1 грамм серебра стоил 1.30$/31.1 грамма ≈ 0.041$/грамм. Сколько граммов серебра можно было купить на 0.03$ (стоимость 1 кг сахара)? 0.03$/0.041$/грамм≈0.7177 грамма серебра. Итого: если в 1966 году 1 кг сахара стоил 0.03$, а серебро - 1.30$ за унцию, то 1 килограмм сахара стоил приблизительно 0.72 грамма серебра . В любом случае 0.72 грамма серебра за килограмм сахара — это крайне мало по сравнению с историческими ценами в 10-20 граммов серебра за килограмм. Это лишь усиливает аргумент о том, насколько сильно цена на сахар обвалилась к середине XX века, если измерять в (реальных деньгах) граммах серебра. Идем дальше, теперь узнаем сколько граммов серебра стоит 1 кг сахара сегодня: 🧮Расчет стоимости 1кг сахара в граммах серебра сегодня: Цена серебра (XAG): 33$ за унцию. Цена сахара (SB1): 17.5 центов за фунт или ≈0.38$/кг. 1 унция серебра = 31.10 грамма. Если 31.10 грамма серебра стоят 33$, то 1 грамм серебра стоит: 32.38$/унция/31.10 грамма/унция≈1.061$/грамм. Сколько граммов серебра можно купить на 0.38$ (стоимость 1 кг сахара)? Стоимость 1кг сахара в граммах серебра: 0.38$/кг/1.061$/грамм≈0.36 грамма серебра/кг. Итоговый Вывод: В 1966 году 1 килограмм сахара стоил приблизительно 0.72 грамма серебра. Сегодня, по текущим ценам (май 2025 года), 1 килограмм сахара стоит приблизительно 0.36 грамма серебра. Парадокс! Получается, что даже сейчас, после роста цен на сахар в долларах, 1 кг сахара по-прежнему стоит значительно меньше серебра (по весу), чем в 1966 году. Окей, давайте зафиксируем этот важный исторический момент! 🔀 Феномен цен сахара: Доллары VS Серебро В долларах США: С 1966 года (когда цена была $0.03/кг) по сегодняшний день (примерно $0.38/кг), сахар подорожал более чем на +1000% или в двенадцать раз и это кажется огромным ростом. В граммах серебра: Но за тот же период сахар подешевел в два раза , с 0.72 грамма серебра в 1966 году до 0.36 грамма серебра за 1кг сахара сегодня. Таким образом, определены важные временные точки для ⚖️соотношения серебро/сахар : 📍 1800г : ≈ 20 грамм серебра за 1 кг 📍 1966г : ≈ 0.72 грамма серебра за 1 кг 📍 2025г : ≈ 0.36 грамма за 1 кг сахара ❓ Что это означает? Этот контраст — мощнейший аргумент, который показывает, что номинальный рост цены в долларах США — это, по сути, не что иное, как обесценивание самой долларовой бумажки ! В то время как реальная стоимость сахара, измеряемая в драгоценном металле (который на протяжении веков сохранял покупательную способность), на самом деле упала. Это еще хлеще усиливает мысль о том, насколько "недооценен" сахар исторически, он остается крайне дешевым по сравнению с его покупательной способностью в серебре в 1966 году. Кроме того все эти примеры демонстративно подчеркивают, насколько сильно сегодня недооценено серебро и искажено соотношение ⚖️серебра к золоту, а также как сильно извращена бартерная оценка вес на вес, то есть обмен реального товара сахара на реальный вес серебра, без участия резаной зеленой бумаги💵 или нулей на экранах💳. 📌 Заключение второй части статьи. Можно смело считать что c ~1800г. стоимость сахара все время снижалась и в 1966 году отрисовав дно на отметке 3 центов за 1кг. Теперь точкой отсчета можно считать минимум 1966 года от которого цена взлетела на ~5000%, установив максимум в конце 1974 года на отметке 1.45$ за килограмм сахара. Весь этот рост стоит интерпретировать как волну (А) от большой коррекции к падению от 1800 года. Дальнейших 50 лет цену зажимали в боковой консолидации, которую стоит трактовать как громадный треугольник в рамках волны (B), внутренности которого почти полностью укомплектованы. Эта "сладкая спячка" длинною в полвека подходит к концу. В перспективе следующих 10-15 лет стоит ожидать резкого вылета вверх из данной сужающейся консолидации, с целями в районе 5 долларов за килограмм сахара. Ожидаемый резкий рост цены с 2025-2026г. от 0.30$ в диапазон 3-10$, то есть на +1000-3000%, будет рассматриваться как волна (С) от большой коррекции зародившейся с 1966г. Другими словами, после длительной 150-летней волны снижения цен на сахар (с ~1800 по 1966г), с 1966 года началось контртрендовое движение вверх в рамках коррекции к падению, финальные цели которого ориентировочно прогнозируются в районе пяти долларов к 2040 году, что в совокупности по времени составит 70-80 лет роста от минимума 1966 года, если рассматривать весь рост от 0.03$ в рамках коррекции к падению от ATH 1800 года. Опираясь на все вышеперечисленное можно перейти к прогнозу на следующие 10-15лет. Рост цен на сахар от 1966г. можно обозначить как конец эпохи «сладкой жизни», где после первой волны роста от 0.03$ до 1.45$, то есть в 40 раз, последовало пятидесятилетние затишье, которое отобразилось на графике как сужающейся треугольник. Дальше стоит ожидать резкого разжатия этой «пружины» длинною в полвека, со взлетом цен примерно от 0.30$ за 1кг. в район 5 долларов США. Выделенный сверху диапазон от 3 до 10$ — это прогнозируемая долгосрочная цель куда устремится цена в будущем. 📊 Геополитический прогноз на 2025-2040г Прогнозы - дело неблагодарное, но нынешняя ситуация не оставляет сомнений: цены на сахар взлетят до небес! Так называемое "изменение климата" (читай: частое использование климатического оружия), рост инфляции и геополитическая вакханалия - идеальные катализаторы для ценового взрыва в период с 2025 по 2040 год, повторяя динамику, наблюдавшуюся в период 1966-1974 годов. Мировой рынок сахара известен своей волатильностью, и ряд потенциальных триггеров могут вызвать значительные скачки цен. Учитывая нарастающие факторы неопределенности, такие как мировой долговой кризис, рост инфляции и безработицы, ведение гибридной формы Третей мировой прокси войны, вероятной блокировки торговых морских путей, новых пандемий, «изменений климата» и тд. вероятность резких скачков цен на сахар в ближайшие десятилетия представляется очень высокой . ◻️ Возможные триггеры и причины: Климатические изменения и экстремальные погодные явления: Засухи, наводнения, ураганы и другие экстремальные погодные явления могут нанести серьезный ущерб урожаю сахарного тростника и сахарной свеклы в ключевых регионах-производителях (Бразилия, Индия, Таиланд, ЕС). Изменение климата может привести к долгосрочным сдвигам в погодных паттернах, делая производство сахара более нестабильным. Матушка-природа, или кто там управляет погодой, явно решила не скучать. Геополитическая нестабильность и конфликты: Войны, региональные конфликты и политическая нестабильность в странах-производителях или транзитных регионах могут нарушить цепочки поставок и привести к дефициту сахара на мировом рынке. Санкции и торговые войны могут ограничить экспорт сахара из ключевых стран. Когда пушки говорят, логистика молчит. И цены растут. Энергетический кризис и цены на нефть: Резкий рост цен на нефть может увеличить стоимость производства и транспортировки сахара. Более высокие цены на нефть могут также стимулировать производство этанола из сахарного тростника, особенно в Бразилии, что приведет к сокращению предложения сахара для пищевой промышленности. Рост мирового спроса: Продолжающийся рост населения мира, особенно в развивающихся странах, может увеличить спрос на сахар. Изменение пищевых привычек и рост потребления обработанных продуктов также способствуют увеличению спроса. Проблемы с поставками и логистикой: Пандемии или другие глобальные кризисы могут нарушить работу портов, транспортных сетей и цепочек поставок, что приведет к задержкам и увеличению стоимости доставки сахара. Государственная политика и торговые ограничения: Изменения в государственной политике, такие как введение экспортных ограничений, увеличение импортных тарифов или отмена субсидий, могут повлиять на мировые цены на сахар. Заболевания растений, плесень и вредители: Распространение новых заболеваний и вредителей, устойчивых к существующим методам борьбы, а также длительные "пробки" в море могут привести к значительным потерям урожая и порчи товара. Спекуляции на рынке: Активность крупных спекулятивных фондов может усиливать ценовые колебания на рынке сахара, особенно в условиях неопределенности. И конечно, не забудем о наших "друзьях" спекулянтах, которые не упустят шанс подбросить дровишек в этот инфляционный костер. ◽️На сегодняшний день основными топ-10 мировыми производителями сахара являются: Бразилия: Традиционно является крупнейшим производителем и экспортером сахара в мире. Производство сахара в Бразилии тесно связано с производством этанола из сахарного тростника. Индия: В последние годы Индия также вышла на лидирующие позиции по производству сахара, а в некоторые годы даже опережала Бразилию. Индия является и крупным потребителем сахара. Европейский Союз: Совокупное производство стран ЕС делает его значимым игроком на мировом рынке сахара, в основном из сахарной свеклы. Китай: Является крупным производителем, но также и крупным импортером сахара из-за высокого внутреннего спроса. Таиланд: Занимает важное место среди крупнейших мировых экспортеров сахара. США: Производство сахара в США осуществляется как из сахарной свеклы, так и из сахарного тростника. Пакистан: Значительный производитель сахара, в основном из сахарного тростника. Россия: Основное производство сахара приходится на сахарную свеклу. Мексика: Важный производитель и экспортер сахара. Австралия: Крупный производитель и экспортер тростникового сахара. ◽️Ключевые моменты: Мировое производство: Мировое производство сахара колеблется в районе 170-190 миллионов тонн в год. Торгуемый рынок: Примерно 30-40% от общего мирового производства сахара торгуется на мировом рынке. Эта торгуемая часть почти исключительно транспортируется морем для международных поставок. Основные экспортеры: Такие страны, как Бразилия и Таиланд, являющиеся ведущими экспортерами, отправляют подавляющее большинство своих экспортных объемов морским путем. ◽️Приблизительная оценка: Учитывая, что примерно 30-40% мирового производства поступает на международный торговый рынок, а основным способом международной транспортировки больших объемов сырьевых товаров является морской транспорт, мы можем предположить, что примерно 30-40% всего произведенного сахара транспортируется морем . ◽️Факторы, влияющие на процент: Внутреннее потребление: Более высокое внутреннее потребление в крупных странах-производителях снижает количество сахара, доступного для экспорта и, следовательно, для морской транспортировки. Торговые соглашения: Двусторонние или региональные торговые соглашения могут включать некоторую наземную транспортировку, но основная часть международной торговли осуществляется морским путем из-за экономической эффективности для больших объемов. Логистическая инфраструктура: Наличие и эффективность портовых сооружений и судоходных путей в странах-экспортерах имеют решающее значение для морской торговли. Таким образом, хотя точная цифра за любой конкретный год требует подробной статистики торговли, можно с уверенностью сказать, что морской транспорт является доминирующим способом международной торговли сахаром, на который приходится значительная часть (около 30-40%) всего мирового производства сахара. 🚢 Блокировка морских торговых каналов может оказать существенное влияние на доставку сахара и его цену, поскольку, как мы уже обсуждали, значительная часть мирового сахара транспортируется морем. Вот основные последствия: Влияние на доставку сахара: ▫️ Задержки в поставках: Блокировка ключевых морских путей приведет к значительным задержкам в доставке сахара из стран-экспортеров в страны-импортеры. Это нарушит устоявшиеся логистические цепочки. ▫️ Перенаправление маршрутов: Судам придется искать альтернативные, более длинные морские пути. Это увеличит время транспортировки и, соответственно, сроки доставки сахара до потребителей. ▫️ Увеличение транспортных расходов: Более длинные маршруты означают больший расход топлива, увеличение страховых взносов (особенно в зонах повышенного риска) и возможные дополнительные сборы за проход через альтернативные каналы. ▫️ Риск порчи груза: Увеличение времени в пути может повысить риск порчи сахара, особенно в условиях ненадлежащего хранения или неблагоприятных погодных условий. ▫️ Снижение доступности: Задержки и перебои могут привести к временному снижению доступности сахара на рынках стран-импортеров. Влияние на цену сахара: ▫️ Рост цен: Увеличение транспортных расходов неизбежно приведет к росту цен на импортный сахар. Эти затраты будут переложены на оптовых и розничных продавцов, а в конечном итоге и на потребителей. ▫️ Дефицит предложения: Задержки в поставках и снижение доступности сахара могут создать дефицит на рынках, что также будет способствовать росту цен. Спекулянты могут воспользоваться ситуацией, еще больше подстегивая цены. ▫️ Волатильность рынка: Блокировка торговых путей создаст неопределенность на рынке, что приведет к повышенной волатильности цен на сахар. ▫️ Региональные различия в ценах: В зависимости от того, какие морские каналы будут заблокированы и какие страны окажутся в наиболее затруднительном положении с поставками, цены на сахар могут значительно различаться в разных регионах мира. Страны, сильно зависящие от импорта через заблокированные каналы, пострадают больше всего. Влияние на пищевую промышленность: Рост цен на сахар окажет влияние на производителей продуктов питания и напитков, которые используют сахар в качестве основного ингредиента. Это может привести к увеличению цен на готовую продукцию или к поиску более дешевых альтернатив (например, искусственных подсластителей). ⚓️ Примеры критических и ключевых морских каналов: Суэцкий канал: Важнейший путь, соединяющий Азию и Европу. Блокировка может вызвать серьезные задержки в поставках сахара из таких стран, как Индия и Таиланд, в Европу и Средиземноморье. Помните фарс с Ever Given в марте 2021 года? Это была лишь репетиция. Малаккский пролив: Ключевой пролив для поставок товаров из Индийского океана в Тихий океан, включая сахар из Таиланда и Австралии в Китай и другие страны Восточной Азии. Панамский канал: Важен для торговли между Атлантическим и Тихим океанами, влияя на поставки сахара между Северной и Южной Америкой. Баб-эль-Мандебский пролив и Красное море: В последнее время этот регион стал зоной повышенной нестабильности, и блокировка или угроза судоходству могут повлиять на поставки сахара через этот важный путь. Итого: блокировка (в узких местах) общемировых морских торговых каналов может иметь серьезные негативные последствия для доставки сахара, приводя к задержкам, увеличению расходов и снижению доступности, что в свою очередь вызовет значительный рост цен на мировом рынке. В общем, чем больше мирового хаоса, тем слаще будет жизнь для владельцев сахара, и горче — для всех остальных. ◻️ Сценарий: Военный конфликт Индии и Пакистана (2025-2030 гг.) В дополнение к уже описанным факторам геополитической нестабильности и климатических изменений, полномасштабный или затяжной военный конфликт между Индией и Пакистаном может оказать существенное и многоплановое влияние на мировые цены на сахар, став мощным дополнительным триггером для их роста. Как будто нам мало других проблем, да? Влияние на производство сахара: ▫️ Нарушение производства в ключевых регионах: Оба государства являются крупными производителями сахарного тростника. Военные действия могут непосредственно нарушить сельскохозяйственные работы, логистику сбора и транспортировки урожая в приграничных регионах, которые могут быть важными для выращивания сахарного тростника. ▫️ Отвлечение ресурсов: Военные нужды могут привести к отвлечению финансовых и материальных ресурсов от сельского хозяйства, включая производство сахара (например, топлива, рабочей силы, удобрений). ▫️ Миграция населения: Конфликт может вызвать массовую миграцию населения из зон боевых действий, что приведет к нехватке рабочей силы на плантациях и перерабатывающих заводах. ▫️ Уничтожение инфраструктуры: Боевые действия могут повредить или уничтожить ключевую инфраструктуру, связанную с сахарной промышленностью, такую как дороги, железнодорожные пути, мосты, порты и сахарные заводы. Влияние на торговлю и логистику: ▫️ Нарушение региональных и глобальных цепочек поставок: Учитывая стратегическое расположение Индии и Пакистана и их роль в региональной торговле, конфликт может нарушить более широкие логистические цепочки в Азии, включая морские пути, используемые для транспортировки сахара из других стран (например, Таиланда) в Восточную Азию и за ее пределы. Война — лучшее средство для создания мирового дефицита. ▫️ Закрытие или ограничение транспортных коридоров: Боевые действия могут привести к закрытию или ограничению ключевых наземных и морских транспортных коридоров, используемых для перевозки сырьевых товаров, включая сахар, что приведет к задержкам, увеличению транспортных расходов и страховых взносов. ▫️ Рост рисков для судоходства: Военное присутствие в региональных водах может повысить риски для коммерческого судоходства, включая суда, перевозящие сахар, что приведет к увеличению стоимости фрахта и страхования. Влияние на мировой рынок: ▫️ Сокращение мирового предложения: Совокупное снижение производства и нарушение экспорта из Индии и Пакистана, как крупных производителей, приведет к сокращению общего мирового предложения сахара. ▫️ Рост спекуляций: Военная нестабильность в регионе, затрагивающем крупных производителей продовольствия, вызовет опасения на мировых рынках и спровоцирует спекулятивные закупки сахара, что еще больше подстегнет цены. ▫️ Повышенная волатильность цен: Неопределенность, вызванная военным конфликтом, приведет к резким колебаниям цен на сахар на мировых товарных биржах. ▫️ Региональные дисбалансы: Страны, зависящие от импорта сахара из Индии или через региональные логистические цепочки, могут столкнуться с дефицитом и резким ростом цен на внутреннем рынке. ◻️ Сценарий: Рецессия, обвал рынков и монетарная инфляция как фактор роста цен на сахар (2025-2030гг.) – Или как "спасатели" экономики добьют ваш кошелек. Есть резкие основание полагать, что в 2025-2026 году западные экономики наконец-то будут официально признаны в рецессии, которая будет сопровождаться резким обвалом на фондовых рынках. В ответ на это, регуляторы (центральные банки, такие как ФРС, ЕЦБ и Банк Англии) предпринимают решительные меры: резко снижают учетные ставки и запускают программы количественного смягчения (QE), фактически включая "печатный станок". Хотя первоначально эти меры направлены на стабилизацию финансовой системы и стимулирование экономики, они могут спровоцировать новый виток монетарной инфляции в период с 2026 по 2030 год, что окажет дополнительное давление на цены на сахар. И эта инфляция, как всегда, ляжет на плечи простых смертных подсаженных на сладкое. Первоначальное влияние рецессии и обвала рынков (2025г.): ▫️ Снижение спроса: Рецессия приводит к снижению потребительской активности и деловой уверенности. Это может временно снизить спрос на многие товары, включая сахар, особенно со стороны промышленных потребителей (производителей напитков, кондитерских изделий и т. д.). ▫️Укрепление доллара (временное): В условиях глобальной неопределенности доллар США часто выступает как "валюта-убежище", что может временно сделать сырьевые товары, торгуемые в долларах, относительно дороже для покупателей с другими валютами. Влияние монетарной политики (2026-2030): ▫️ Обесценивание резаной бумаги: Резкое снижение учетных ставок и массивная эмиссия денег (QE) приводят к ослаблению валют по отношению к другим активам, включая реальные активы, такие как сырьевые товары. Это делает сахар, торгуемый на международных рынках, дороже в пересчете на эти валюты. ▫️ Рост инфляционных ожиданий: Увеличение денежной массы в обращении и низкие процентные ставки могут породить инфляционные ожидания у бизнеса и потребителей. Это может привести к тому, что производители и продавцы сахара будут закладывать более высокие инфляционные риски в свои цены. ▫️ Повышение стоимости производства: Монетарная инфляция приводит к росту цен на энергоносители, удобрения, транспорт и рабочую силу — ключевые составляющие себестоимости производства сахарного тростника и сахарной свеклы. Это давление на издержки будет перекладываться на конечную цену сахара. 🔁 Взаимодействие с другими факторами: Представленные сценарии геополитической нестабильности, климатических изменений и потенциального военного конфликта между Индией и Пакистаном не будут развиваться изолированно от макроэкономической ситуации. Рецессия в западных экономиках и последующее монетарное стимулирование могут существенно усилить или изменить динамику цен на сахар: Усиление инфляционного давления: Монетарная инфляция, вызванная действиями регуляторов, может многократно увеличить ценовое давление, уже существующее из-за проблем с предложением, вызванных климатическими аномалиями или геополитическими конфликтами. Сокращение предложения на фоне обесценивающихся валют приведет к еще более резкому росту цен на импортный сахар. Ограничение инвестиций в производство: Рецессия может привести к сокращению инвестиций в расширение и модернизацию сахарной промышленности из-за снижения деловой активности и неопределенных экономических перспектив. Это может ограничить способность рынка реагировать на растущий спрос или перебои в поставках, усугубляя дефицит и подталкивая цены вверх. Влияние на покупательную способность: Рецессия и рост безработицы снижают покупательную способность населения. В условиях растущих цен на сахар, это может привести к сокращению потребления, но также может вызвать социальное недовольство и давление на правительства с целью регулирования цен, что может создать дополнительные рыночные дисбалансы. Спекулятивный капитал: Мягкая монетарная политика с низкими процентными ставками может направить спекулятивный капитал на товарные рынки, включая рынок сахара, в поисках более высокой доходности или защиты от инфляции. Это может привести к искусственному завышению цен, не связанному с фундаментальными факторами спроса и предложения. Энергетический кризис и монетарная инфляция: Если энергетический кризис совпадет с периодом монетарной инфляции, стоимость производства и транспортировки сахара вырастет еще сильнее, оказывая дополнительное давление на конечные цены. Более высокие цены на нефть, стимулирующие производство этанола, в условиях инфляции могут еще сильнее сократить предложение сахара для пищевой промышленности. Взаимодействие с блокировкой торговых путей: В условиях монетарной инфляции блокировка ключевых морских торговых путей приведет к еще более значительному росту цен на сахар из-за увеличения стоимости доставки и ограниченного предложения. Страны, зависимые от импорта, столкнутся с резким ростом цен в национальной валюте из-за ослабления этой валюты по отношению к доллару (валюте торговли сырьевыми товарами). 📝 Базовый Сценарий: Взлет цен на сахар (2025-2040) - Эхо 1966-1974 годов Этот сценарий предполагает период нарастающей глобальной нестабильности и экологического давления, которые нарушают производство и торговлю сахаром, что приводит к устойчивому росту цен, схожему по траектории (хотя и не обязательно по величине) с периодом 1966-1974 годов. ◽️ Фаза 1: Нарастание глобальной нестабильности и опасения по поводу производства (2025-2030 гг.) Геополитическая напряженность и конфликты: Сохраняющиеся региональные конфликты обостряются, возникают новые очаги нестабильности, включая потенциальную эскалацию напряженности в ключевых регионах-производителях и транзитных зонах. Риск военного конфликта между Индией и Пакистаном создает дополнительную угрозу для регионального производства и логистики. Усиление воздействия "изменения климата": Экстремальные погодные явления (засухи, наводнения, ураганы) становятся более частыми и интенсивными в основных регионах выращивания сахарного тростника и свеклы (Бразилия, Индия, Таиланд, ЕС), приводя к снижению урожайности и потерям урожая. Энергетический кризис и цены на нефть: Волатильность и потенциальный рост цен на энергоносители увеличивают стоимость сельскохозяйственного производства, уборки урожая и транспортировки сахара. Высокие цены на нефть стимулируют производство этанола из сахарного тростника, сокращая предложение сахара для пищевой промышленности. Проблемы с поставками и логистикой: Сохраняющиеся последствия пандемий и геополитическая напряженность могут приводить к сбоям в работе портов, транспортных сетей и увеличению стоимости доставки. Возрастает риск блокировки ключевых морских торговых путей (Суэцкий, Малаккский, Панамский, Баб-эль-Мандебский проливы), что вызывает задержки, перенаправление судов и резкое увеличение транспортных расходов. Рецессия в западных экономиках (начало периода): Снижение потребительского спроса на фоне рецессии может первоначально оказывать сдерживающее влияние на цены, но это будет временным фактором. Но не обольщайтесь, это будет лишь короткая передышка перед настоящим цирком. ◽️ Фаза 2: Дефицит предложения и ускорение роста цен (2030-2035 гг.) Продолжающиеся проблемы с производством: Несколько лет подряд неблагоприятных погодных условий и потенциальные военные конфликты приводят к устойчивому снижению мирового производства сахара и истощению запасов. Нарушение торговли и логистики: Блокировки морских путей и региональная нестабильность создают значительные препятствия для международной торговли сахаром, приводя к дефициту в странах-импортерах. Рост мирового спроса: Продолжающийся рост населения и экономическое развитие в развивающихся странах увеличивают глобальный спрос на сахар. Монетарная инфляция: Действия центральных банков по стимулированию экономики после рецессии (снижение ставок, QE) начинают проявляться в виде монетарной инфляции, ослабляя валюты и увеличивая стоимость сырьевых товаров. Спекулятивные закупки: Опасения по поводу дефицита предложения и инфляционные ожидания стимулируют спекулятивные закупки на товарных рынках, усиливая рост цен. ◽️ Фаза 3: Пиковые цены и потенциал замещения (2035-2040 гг.) Сахар становится (относительно) роскошью: Устойчиво высокие цены делают сахар значительной статьей расходов для пищевой промышленности и потребителей. Увеличение использования альтернатив: Высокая стоимость сахара стимулирует более широкое использование искусственных и натуральных подсластителей, а также изменение рецептур продуктов питания и напитков. Ваш организм будет "рад" новым химическим экспериментам вместо привычной сладости. Государственное вмешательство: Правительства стран-импортеров могут предпринимать попытки регулирования цен или введения субсидий для смягчения последствий высокой продовольственной инфляции. Влияние военного конфликта: Затяжной или расширяющийся военный конфликт между Индией и Пакистаном может привести к катастрофическому сокращению предложения из этого региона и дальнейшему взрывному росту цен. 📌 Итоговый прогноз: Представленный сценарий рисует картину потенциального значительного роста цен на сахар в период с 2025 по 2040 год в 10-20 раз. Сочетание нарастающей геополитической нестабильности, усиливающегося воздействия климатических изменений, потенциального военного конфликта в ключевом регионе и мягкой монетарной политики после рецессии создает условия для значительного и устойчивого роста цен на сахар в период с 2025 по 2040 год. Хотя точный масштаб роста предсказать сложно, повторение ценовой динамики, наблюдавшейся в 1966-1974 годах (многократное увеличение стоимости), представляется вполне вероятным. Мировой долг - бомба замедленного действия, инфляция - раковая опухоль экономики, войны - рукотворный хаос, блокировки путей - удавка на шее мировой торговли. И все это сольется в идеальный шторм для цен на сахар! 📊Заключение: "Сладкая жизнь" подошла к концу Созданная мною (с помощью искусственного интеллекта) статья и проведенный анализ исторической динамики цен на сахар, от его экзотического статуса до товара массового потребления, и рассмотрение потенциальных триггеров в текущей нестабильной глобальной обстановке, позволяет предположить, что многолетняя эпоха относительно низких цен на сахар подходит к концу. Аналогия с 70-ми - не просто историческая справка, это четкий сценарий грядущего. Рынок сахара готовится к повторению того взрывного роста, и вы будете либо на гребне волны, либо погребены под ней. Сочетание усиливающейся геополитической напряженности, дестабилизирующего воздействия климатического оружия климатических изменений на мировое сельское хозяйство, уязвимости глобальных логистических цепочек, роста мирового спроса и потенциальной монетарной инфляции создает идеальный шторм, способный спровоцировать значительное и устойчивое увеличение цен на этот ключевой товар в ближайшие 10-15 лет. Прогнозируемый десяти-двадцатикратный рост цен к 2040 году не выглядит чрезмерным, учитывая историческую волатильность рынка сахара и потенциальную силу взаимодействия указанных выше факторов. Блокировка критически важных морских торговых путей может стать тем самым катализатором, который выведет цены на качественно новый уровень, подчеркивая уязвимость глобальной торговли сырьевыми товарами. Обобщая все рассмотренные аспекты, можно с уверенностью констатировать, что сладкая жизнь в понимании низких цен на этот "белый порошок" в обозримом будущем закончилась. Пришло время переосмыслить наше восприятие стоимости этого повседневного, но стратегически важного товара, и быть готовыми к потенциально значительным изменениям в его ценообразовании в ближайшие десятилетия. 🙏 Спасибо за внимание и 🚀 под идеей. ☘️ Удачи, берегите себя! 📟 До связи.
ICEUS:SB1!Длинная
от T_A_R_A_S
3
Risk Taker vs Risk Acceptor: Как правильно ставить хату?Знаешь, что общего у твоей зарплаты, курса доллара и того, доживёшь ли ты до завтра? Неопределённость. Или как говорят физики — энтропия — мера хаоса во Вселенной. Она растёт каждую секунду, делая будущее всё менее предсказуемым. Поэтому каждое твоё решение — от перехода дороги и выбора профессии до постановки стопа или тейка — это риск в чистом виде. И поскольку хаос — это базовое состояние мира, то значит риск — это не то, что ты выбираешь. Это то, с чем ты живёшь 24/7. А значит, тот, кто умеет управлять рисками — по-настоящему управляет жизнью. Сегодня разберём базу — принятие риска. Примеры будут из финансов, но прелесть трейдинга в том, что это работает в любой сфере: от любви до крипты. 〰️〰️〰️〰️〰️ Risk Taker — это тот, кто берёт на себя риски. Занимается предпринимательством, трейдингом, крутит рулетку, ставит на спорт. То есть, когда мы вкладываем куда-либо свои деньги — Olimpbet, Binance, шаурмичная брата, Сбербанк, Fundingpips — мы берём на себя риски. Но брать риск — это одно. А принять его — совсем другое. Первое — про нажать кнопку. Второе — про быть готовым ко всему, что произойдёт после. Risk Acceptor — тот же риск-тейкер, но с одним критическим отличием: он полностью принимает последствия своих решений до того, как их реализовать. Лудоман (гемблер) берёт риски, но не принимает их. Он ставит всё на красное, проигрывает и потом страдает, что же он натворил. "Почему же именно сейчас выпало чёрное?!" Неопытный трейдер тоже берёт риски в каждой сделке, но не принимает их. Входит в сделку завышенным размером, получает стопак и выпадает из рынка на неделю. "Я всё правильно проанализировал! Это несправедливо!" Как же принять чёртов риск? 1️⃣ Прочувствуй убыток до входа в сделку. Не просто посчитай, а представь, что ты уже потерял эти деньги. Всё пошло по самому худшему сценарию. Представь сильно, и прямо сейчас, до нажатия кнопки "купить". Если от этой мысли становится чуть больнее, чем "неприятно, но окей" — уменьшай размер риска или не входи. Кто недостаточно прожил убыток заранее — тот и в сделке постоянно дёргается под влиянием страха. Визуализировать худший сценарий полезно в любой сфере. Хочешь жениться уволиться и открыть своё дело? Представь себя через полгода без денег, с провалившимся проектом. Где ты будешь жить? Что будешь есть? Как будешь искать работу? Что скажешь близким? Прочувствуй это состояние. Если ты можешь честно сказать себе "неприятно, но я справлюсь" — значит, ты готов принять этот риск. Если от одной мысли об этом сценарии тебя трясёт — значит, ты пока не готов. Нужно снизить размер риска, или поработать над подушкой безопасности. И если проект/сделка действительно прогорает, опытный риск-ацептор спокойно анализирует ошибки и идёт к следующему. Без истерик, без поиска виноватых, без "несправедливо". А простой риск-тейкер лежит побитой собакой, думая, что это всё не для него. 2️⃣ Работай с системой, а не с результатами. Исход каждой сделки — случаен. Исход серии сделок — закономерен. Одна сделка может уйти в минус. Один проект может прогореть. Одни отношения могут не сложиться. Но если ты работаешь системно — в долгосрочной перспективе ты будешь в плюсе. Убытки обязаны входить в твою статистику, но не обязаны выбивать тебя из колеи. Поэтому... 3️⃣ Не реагируй на исход каждой сделки. Стоп-лосс — это не провал. Это статья расходов. Часть игры. Тейк-профит — это не гениальность. Это тоже просто часть игры. 〰️〰️〰️〰️〰️ Каждый день ты выбираешь: управлять рисками или позволить рискам управлять тобой. Второй вариант проще — открывает возможность жаловаться на несправедливость и невезение. Первый тяжелее, но именно он даёт реальную власть над судьбой. Не будь тем, кто бездумно набирает риск. Будь тем, кто владеет им, принимает его. Кто трансформирует его в ресурс. Потому что весь рост — только в зоне риска. А вся сила — только у того, кто зашёл туда подготовленным. Рискуй как профессионал, а не как азартный школьник! 🥂 Зашла статья? - Прожми вверху ракету 🚀🖤
Обучение
от MONEY-MARKET
22
#ВТС почти 112 к, летим дальше?#BTC Со вчерашнего обзора особых изменений нет. Дошли почти до 112000, как и ожидали и зависли в диапазоне 1,5% движения в обе стороны. Копим ликвидность с 2-х сторон. На верху налипают шорт исты, с низу ребята кто ждёт пробой с текущих. Сильной активности продавцов пока не видно на Н3 зона продаж ничего не снявшая совсем на расслабоне ставят инструменты. Могут еще поснимать ликвидность с этого боковика вынести слабых игроков с рынка, и как писала вчера на формирование разворота нужно время. Сегодня пятница важных новостей у нас нет, можем расторговываться в обе стороны к тому же Нью-Йорк уходит на отдых. В понедельник они работать тоже не будут. Как и Лондонская сессия. При затяжном боковом движении нас смогут сбросить на коррекцию в район 109800-108600-107500-106000 , все это зоны интереса для получения реакции, как отыграют и что поставят будем смотреть по факту. Так же работаем локально , не жадничаем, и уходим на отдых тем более на улице наступило лето 🌞
от Vailetta
3
Маржинальные акции МОЕХ. Акции торгуемые роботом на 23.05.25.Приветствую, коллеги! В данном видео рассмотрены маржинальные акции МОЕХ, переданные торговому роботу в работу. Торговые решения принимаются на основе Волн Вульфа (ВВ), для нахождения и разметки паттернов я использую собственные индикаторы. Помимо разметки самой волны, индикатор определяет основные торговые уровни, такие как открытие позиции, стоп лосс и тейк профит. Дополнительно предоставлена информация о прогнозируемом RR (Risk/Reward) в соотношении и процентном выражении. Немного теории. ВВ – паттерн, построенный по определенным правилам. Информация с обучающими материалами по ВВ в подписи под видео . Индикатор ВВ – результат моих многолетних изысканий в сотрудничестве с профессиональными программистами. Это уникальный и единственный в своем роде работающий индикатор Волн Вульфа, который в режиме онлайн находит и размечает паттерн ВВ с указанием торговых уровней – внизу ссылка, где вы можете получить бесплатную неделю теста. Важно понимать, что сигналы индикатора ВВ не являются окончательным вариантом поведения рынка. Для принятия торгового решения необходимо провести анализ на старших и младших тайм фреймах, изучить инструмент, оценить отработку ВВ в прошлом. Открыты позиции по: #ALRS 22.04.25 шорт по 52,02руб, накопленная прибыль 10,35% #SNGS 22.05.25 лонг по 21,99руб Зафиксировано: #TGKA 25.04.25 шорт по 0,007032руб, + 5,83% #MAGN 22.05.25. лонг по 30,155руб, + 0,25% #SIBN 22.05.25. лонг по 528руб, - 0,64% Всем профита.
RUS:MTSSДлинная
от Ettil
2
OP - не спешите покупать этот актив!Я хочу поделиться с вами мыслями касательно актива ОР. Данный график выглядит очень слабо на фоне остального рынка Анализ текущей ситуации: На графике видим, как цена оставила неприятные полки ликвидности и после мы получили зарождение восходящего ОФ. Однако, после снятия ликвидности на уровне слома структуры, мы получили агрессивную реакцию продавца, которая сформировала шортовый FVG Зона интереса: В диапазоне 0.8080 - 0.7727$ расположен шортовый FVG, который выступает уровнем сопротивления для последующего движения цены. Также здесь проходит ведущий мувинг, который усиливает уровень сопротивления цены Поэтому сейчас рассматриваю 2 варианта развития событий: Лонговая позиция: Если цена все таки инвертирует данный дневной FVG, в таком случае я буду открывать лонговые позиции с целью продолжения восходящего тренда и снятием ликвидности выше Шортовая позиция: При реакции продавца и формировании сетапа, от дневного FVG, я буду искать шортовую модель для входа с целью продолжения нисходящего тренда и снятием ликвидности ниже Сейчас просто расставил алерты на ключевые зоны и просто ждем формирование сетапа
от Vitos_Kolette
4
XAUUSD прогноз на 21 маяновости сегодня: 🔴🇬🇧 Великобритания - Индекс потребительских цен г/г - 09:00 ЕС - Обзор финансовой стабильности Европейского Центрального Банка - 11:00 Есть все предпосылки для продолжения лонга, шорт возможен только после подтверждения на 4Н. Вполне возможно, что само движение состоится на NY
OANDA:XAUUSDДлинная
от anrnikitin
6